АО «Национальная атомная компания «Казатомпром» (далее - «Казатомпром», «KAП» или «Компания») опубликовало консолидированную финансовую отчетность за полугодие, завершившееся 30 июня 2022 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Компания также представила свою стратегию в части производства на 2024 год и изменения в составе Правления Казатомпрома.
«Компания показала очень сильные финансовые результаты по итогам первого полугодия 2022 года, отражающие значительное улучшение конъюнктуры рынка урана за последний год, - отметил Ержан Муканов, главный директор по производству, исполняющий обязанности Председателя Правления Казатомпрома. – Выручка удвоилась по сравнению с первым полугодием 2021 года и составила почти 500 миллиардов тенге за аналогичный период 2022 года. Рост выручки, в свою очередь, привел к увеличению операционной прибыли почти на 182% и росту скорректированной чистой прибыли практически в три раза до 167,4 миллиардов тенге. Данные впечатляющие результаты обусловлены улучшением рыночной ситуации и высоким объемом продаж, связанным с увеличением запросов клиентов на поставку в первом полугодии текущего года. Что касается операционных показателей, то объемы производства за первое полугодие 2022 года были ниже аналогичного периода прошлого года, демонстрируя небольшое отставание от годового плана добычи в связи с трудностями в цепочке поставок, повлиявшими на сроки разработки скважин в 2021 году, необходимых для поддержания объемов добычи в 2022 году. Как отмечалось ранее, риск того, что итоговые объемы производства на конец 2022 года могут быть ниже целевых значений, сохраняется, однако несмотря на данные сложности и небольшое текущее отставание от графика, мы придерживаемся нашего плана по добыче урана на 2022 год и работаем над снижением рисков, продолжая прилагать все усилия для его выполнения.
Беспрецедентная глобальная экономическая неопределенность и значимые геополитические события в первой половине 2022 года стали своего рода испытанием внутренних систем и практик по управлению рисками, которые показали свою надежность в нескольких ключевых областях. Однако неопределенность и риски оказывают существенное влияние на сроки принятия решения в 2022 году, ввиду значительно усложнившихся процессов производственного и бюджетного планирования Компании. В дополнение к планированию объемов производства в соответствии с рыночным спросом и контрактными обязательствами Компании по поставкам, в текущих условиях нам необходимо учитывать растущее инфляционное давление и потенциальные задержки в производственной цепочке поставок, которые также могут оказывать влияние на наши производственные планы. Несмотря на улучшение рынка урана и рост интереса к долгосрочным контрактам на фоне снижения активности на краткосрочном рынке, а также значительное улучшение ценообразования, фундаментальный сдвиг в балансе спроса и предложения, на наш взгляд, еще не завершен, в большей степени из-за ошибочных предположений о неограниченных запасах вторичных источников поставок, что создает возможности для Казатомпрома, как дисциплинированного производителя. Таким образом, в соответствии с нашей стратегией, ориентированной на рынок, и с учетом текущих сложностей в разработке месторождений и добыче, Компания ожидает потенциальное увеличение объемов добычи примерно на 2 000–3 000 тонн урана в 2024 году по сравнению с запланированным диапазоном на 2023 год, продолжая демонстрировать дисциплинированный подход и сокращение объемов производства примерно на 10% в сравнении с запланированным уровнем добычи в рамках Контрактов на недропользование.
Неотъемлемым фактором, способствующим улучшению конъюнктуры рынка урана и оптимистичным прогнозам для атомной энергетики за последние несколько лет, стали обсуждения на международном уровне общественных и экологических последствий использования энергетической инфраструктуры для целей достижения глобальной углеродной нейтральности. Данные вопросы стали еще более актуальными на фоне растущего внимания к энергетической безопасности и диверсификации источников генерации энергии в свете российско-украинского конфликта. Различные юрисдикции, в том числе те, которые ранее приняли решение отказаться от ядерной энергетики или придерживались плана поэтапного отказа от нее, пересматривают политики в данном направлении, а в некоторых случаях рассматривают атомную энергетику как один из компонентов стратегии перехода к возобновляемым источникам энергии. Такой сдвиг в поддержке ядерной энергетики не только позволит избежать негативного воздействия производства ископаемого топлива на окружающую среду, но и поможет смягчить возникшие социальные риски и риски, связанные с энергетической безопасностью.
Казатомпром планирует принимать активное участие в новом цикле средне- и долгосрочной контрактной активности, вызванном растущим спросом на ядерное топливо, подкрепляя данное намерение доказанной приверженностью Компании создавать долгосрочную ценность для наших стейкхолдеров, продолжая сохранять рыночную дисциплину в вопросах производства и продаж».
Корпоративные события Компании
Производственные планы на 2024 год
Совет директоров Казатомпрома одобрил стратегию Компании по сокращению объемов производства в 2024 году примерно на 10% по сравнению с общим запланированным уровнем в 28 691 тонн урана в рамках контрактов на недропользование в соответствии с опубликованным ранее Отчетом компетентного лица Компании за 2021 год (CPR Отчет 2021).
Сокращение добычи примерно на 10% в 2024 году в сравнении с 20%-ым сокращением в 2023 году, в первую очередь, обусловлено тем, что Компания продолжает успешно заключать среднесрочные и долгосрочные контракты как с новыми, так и с существующими клиентами. Текущий портфель контрактов Компании обеспечивает достаточный уровень уверенности в том, что дополнительные объемы 2024 года будут подкреплены рыночным спросом и направлены на выполнение контрактных обязательств по поставкам Казатомпрома. В то же время, приверженность Компании производственной дисциплине отражает не только внутреннюю оценку баланса спроса и предложения на рынке урана на последующие два года, но также обусловлена возможными сложностями, связанными с глобальной цепочкой поставок и ограниченным доступом к определенным ключевым материалам и реагентам.
Реализация данного решения приведет к исключению до 3 500 тонн урана из предполагаемого объема мирового первичного производства урана в 2024 году. Объем производства Казатомпрома в 2024 году, таким образом, ожидается на уровне 25 000 – 25 500 тонн урана (на 100% основе), в сравнении с плановым уровнем добычи в 28 691 тонн урана по контрактам на недропользование в соответствии с CPR Отчетом 2021. Несмотря на то, что ожидаемый рост годового объема производства в 2024 году по сравнению с 2023 годом незначительный, с учетом текущей ситуации с перебоями в мировой цепочке поставок, любое увеличение производства сверх данного объема может быть сопряжено со значительными сложностями.
Компания начинает работу с партнерами по совместным предприятиям и уранодобывающими дочерними предприятиями для подготовки бюджетов и производственных планов на 2023 год с учетом решения по объемам добычи на 2024 год. Компания продолжит следить за развитием ситуации на рынке и сохранять гибкость с целью реагирования на быстроменяющиеся рыночные условия. Решение относительно производственных планов и объемов добычи после 2024 года не принято.
Изменения в составе Правления
Ерлан Тулеугожин покинул пост главного директора по стратегии и развитию – члена Правления с 15 августа 2022 года в связи с поступлением в магистратуру по стратегии и лидерству Лондонской школы бизнеса. Совет директоров Компании принял решение упразднить должность главного директора по стратегии и развитию, а соответствующие функции перераспределить между другими членами руководства Казатомпрома. В результате количественный состав Правления сокращен с 8 до 7 человек.
Полные биографии членов Правления доступны на корпоративном интернет-ресурсе Компании www.kazatomprom.kz
Уведомление о проведении внеочередного общего собрания акционеров
Совет директоров инициировал созыв внеочередного Общего собрания акционеров (ВОСА). Соответствующий пресс-релиз и извещение о созыве ВОСА были опубликованы 18 августа 2022 года в соответствии с регуляторными требованиями, и доступны на корпоративном интернет-ресурсе Компании www.kazatomprom.kz
Ключевые финансовые показатели
|
|
За 6 месяцев |
|
|
|
|
закончившихся 30 июня |
|
|
|
(в миллиардах тенге, если не указано иное) |
2022 |
2021 |
Изменение |
|
Консолидированная выручка Группы |
493,7 |
235,5 |
110% |
|
Операционная прибыль |
172,8 |
61,3 |
182% |
|
Чистая прибыль |
167,4 |
58,1 |
188% |
|
Чистая прибыль на акцию относимая на собственников (базовая и разводненная) тенге/акцию1 |
467 |
184 |
154% |
|
Скорректированный показатель EBITDA2 |
224,5 |
99,4 |
126% |
|
Показатель EBITDA (пропорционально доле участия)3 |
182,8 |
96,7 |
89% |
|
Операционный денежный поток4 |
256,2 |
80,8 |
217% |
1 Рассчитывается как: прибыль за период, относимая на собственников Компании, поделенная на общее количество выпущенных акций, округленная до ближайшего целого тенге.
2 Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается путем исключения из EBITDA всех статей, не связанных с основной деятельностью и имеющих разовый эффект.
3 В прошлом раскрывался как «скорректированный показатель EBITDA (пропорционально доле участия). Рассчитывается как скорректированный показатель EBITDA за вычетом доли в чистой прибыли СП и ассоциированных предприятиях плюс доля скорректированного показателя EBITDA совместных и ассоциированных предприятий, занятых в урановом сегменте (за исключением EBITDA ТОО СП «Буденовское» из-за незначительного эффекта, который он имеет в течение каждого отчетного периода), за вычетом неконтрольной доли в скорректированном показателе EBITDA ТОО «Аппак», ТОО «СП «Инкай», ТОО «Байкен-U» и ТОО «СП «Хорасан- U» и за вычетом любых изменений в нереализованной прибыли Группы.
4 Включает подоходный налог и уплаченные вознаграждения.
Анализ финансового состояния и результатов деятельности и консолидированная финансовая отчетность
В Анализе финансового состояния и результатов деятельности и Консолидированной финансовой отчетности (неаудированной, с обзором аудиторов) представлены детальные разъяснения о результатах деятельности Казатомпрома за первое полугодие, завершившееся 30 июня 2022 года, в сравнении с аналогичным периодом 2021 года, а также ожидания на 2022 год. Настоящий пресс-релиз следует читать совместно с данными документами, которые доступны на корпоративном интернет-ресурсе Компании www.kazatomprom.kz.
Изменения в структуре бизнеса, которые следует принять во внимание
В первой половине 2022 года Группа завершила следующие сделки:
- Как было объявлено ранее, в соответствии с Рамочным соглашением, подписанным 22 ноября 2021 года между Группой и Genchi Global Limited, об участии в ANU Energy OEIC Ltd (далее - «ANU Energy»), созданного на базе Международного финансового центра «Астана», Группа осуществила инвестирование в ANU Energy в размере 12 368 млн тенге (24,25 млн долл. США) в марте 2022 года, что составляет 32,7% доли от совместных инвестиций инвесторов ANU Energy. Целью ANU Energy является хранение физического урана в качестве долгосрочной инвестиции. Группа не имеет своего представительства в Совете директоров ANU Energy и не принимает участия в принятии решений в ANU Energy. Соответственно, Группа не имеет значительного влияния на управленческую операционную деятельность ANU Energy, в связи с чем, Группа признает данную инвестицию по справедливой стоимости через прибыль или убыток и не включает в список предприятий Холдинга. В соответствии с Рамочным соглашением Группа и ANU Energy подписали краткосрочный договор купли-продажи концентрата природного урана, согласно которому Группа осуществила поставку концентратов природного урана 12 мая 2022 года. По состоянию на отчетную дату Группа классифицирует ANU Energy как «Прочие инвестиции».
- Согласно планам реализации непрофильных активов, раскрытым в Проспекте IPO Компании от 2018 года, 30 декабря 2021 года Казатомпром и ТОО «Торговый дом «Объединенные химические технологии» заключили договор купли-продажи 40% акций АО «Каустик», принадлежащих Компании. 31 января 2022 года была произведена оплата 30% от общей стоимости акций АО «Каустик», принадлежащих Компании, в связи с чем доля владения ТОО «Торговый дом «Объединенные химические технологии» в АО «Каустик» увеличилась на 12% (30% от 40% пакета акций Компании). Оставшаяся часть акций Компании, передана в доверительное управление ТОО «Торговый дом «Объединенные химические технологии» до полной уплаты, ожидаемой не позднее 2023 года.
Выручка, чистая прибыль, показатели EBITDA
Консолидированная выручка Группы составила 493 716 млн тенге по итогам первого полугодия 2022 года, увеличившись на 110% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Данный рост в основном связан:
- со значительным увеличением объема реализации в первом полугодии 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года в связи со сроками поступления запросов клиентов на поставку и соответствующими различиями графиков поставок в первом полугодии 2021 и 2022 годов;
- с увеличением средней цены реализации, связанным с ростом спотовой цены на U3O8; и
- с ослаблением тенге по отношению к долл. США в первом полугодии 2022 года.
Операционная прибыль по итогам первого полугодия 2022 года составила 172 818 млн тенге, увеличившись на 182% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, в основном в связи с увеличением выручки в 2022 году, как было указано выше.
Чистая прибыль за первое полугодие 2022 составила 167 374 млн тенге, увеличившись на 188% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Увеличение в основном связано с увеличением операционной прибыли в первом полугодии 2022 года, как было указано выше. Значительных корректирующих разовых эффектов в первой половине 2022 и 2021 годов не было. Прибыль за период, относимая на неконтролирующую долю, значительно увеличилась в течение первого полугодия 2022 года по сравнению с тем же периодом 2021 года, на которую повлияла продажа 49% ТОО «ДП «Орталык» в июле 2021 года в дополнение к объяснениям, изложенным выше.
Скорректированный показатель EBITDA составил 224 457 млн тенге в первом полугодии 2022 года, увеличившись на 126% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, тогда как показатель EBITDA пропорционально доле участия по итогам первого полугодия 2022 года составил 182 825 млн тенге, увеличившись на 89% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Изменения были вызваны в основном более высокой операционной прибылью.
Операционные денежные потоки в первом полугодии 2022 года составили 256 227 млн тенге, значительно увеличившись в сравнении с аналогичным показателем 2021 года в размере 80 833 млн тенге в основном за счет:
- увеличения в первом полугодии 2022 года денежных поступлений от покупателей на 425 691 млн тенге по сравнению с аналогичным периодом 2021 года в связи с изменениями графиков поставок на первое полугодие 2021 и 2022 годов, ростом средней цены продажи, связанным с увеличением рыночной спотовой цены на U3O8 и ослаблением тенге по отношению к долл. США;
- нивелирования увеличением платежей поставщикам на 188 811 млн тенге в первом полугодии 2022 года, обусловленного изменениями графиков закупа на первое полугодие 2021 и 2022 годов, ростом средней цены закупа, связанного с увеличением рыночной спотовой цены на U3O8 и ослаблением тенге по отношению к долл. США;
- увеличения подоходного налога уплаченного на 31 254 млн тенге в связи с увеличением прибыли до налогообложения.
Себестоимость реализованной продукции
Себестоимость реализации составила 291 532 млн тенге в первом полугодии 2022 года, увеличившись на 89% в сравнении с аналогичным периодом 2021 года, что связанно со значительным увеличением объема реализации в первом полугодии 2022 года и увеличением доли покупного урана, купленного у СП и ассоциированных предприятий, а также у третьих сторон.
Стоимость сырья и материалов в первом полугодии 2022 года составила 206 039 млн тенге, увеличение на 122% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, что обусловлено значительным увеличением доли покупного урана, купленного у СП и ассоциированных предприятий, а также у третьих сторон. При продаже такого урана, себестоимость продаж в основном представлена стоимостью приобретения сырья и материалов по преобладающей спотовой цене и соответствующими применимыми скидками. Кроме того, закупочная цена сырья и материалов, включая U3O8, увеличилась в результате инфляционного давления, роста спотовых цен и ослабления тенге по отношению к доллару США.
Расходы по реализации
Расходы по реализации в первом полугодии 2022 года составили 10 592 млн тенге, значительно увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Увеличение в основном, связано с бо́льшим объемом отгрузок в первом полугодии 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, а также с изменением пунктов назначения доставки урановой продукции и ростом тарифов на транспортировку, а также ослаблением тенге по отношению к доллару США, поскольку значительная часть расходов на отгрузку, транспортировку и хранение выражена в иностранной валюте.
Общие и административные расходы (ОАР)
Общие и административные расходы в первом полугодии 2022 года составили 18 774 млн тенге (16 499 млн тенге в аналогичном периоде 2021 года). Увеличение ОАР частично связано с увеличением резерва под обязательства по урановой продукции до 3 900 млн тенге в первом полугодии 2022 года (за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года: 2 932 млн тенге).
Ликвидность
Компания управляет своими потребностями в ликвидности для обеспечения постоянного наличия необходимых денежных средств, достаточных для погашения своих обязательств в срок, не допуская возникновения неприемлемых убытков, и для выполнения своих финансовых обязательств, не подвергая риску репутацию Группы.
|
(в миллионах тенге) |
На 30 июня 2022 |
На 31 декабря 2021 |
На 30 июня 2021 |
Изменение за 6 месяцев 2022 |
|
Денежные средства и их эквиваленты |
380 394 |
161 190 |
151 762 |
136% |
|
Краткосрочные депозиты |
8 |
43 220 |
- |
(100%) |
|
Всего денежные средства |
380 402 |
204 410 |
151 762 |
86% |
|
Неиспользованная сумма по займам |
165 560 |
177 902 |
255 450 |
(7%) |
Всего денежные средства и их эквиваленты, включая депозиты, на 30 июня 2022 года составили 380 402 млн тенге, увеличившись на 86% по сравнению с 204 410 млн тенге на 31 декабря 2021 года и увеличились по сравнению с 151 762 млн тенге по состоянию на 30 июня 2021 года, в связи с аккумулированием общей суммы денежных средств перед выплатой дивидендов за 2021 год.
Неиспользованная сумма по займам представлена возобновляемыми корпоративными кредитными линиями, доступными Группе, подлежащими к погашению в срок до 12 месяцев, являющимися дополнительным источником ликвидности, которые используются, в основном, для временного покрытия кассовых разрывов, связанных со сроками поступлений торговой дебиторской задолженности. По состоянию на 30 июня 2022 года общий лимит по возобновляемым кредитным линиям Группы составил 165 560 млн тенге (352 млн долл. США), доступный в полном объеме (на 31 декабря 2021 года: 177 902 миллионов тенге (412 млн долл. США); на 30 июня 2021 255 450 млн тенге (597 млн долл. США)). Снижение обусловлено закрытием невостребованных кредитных линий.
По состоянию на 30 июня 2022 года Группа не имеет текущих или долгосрочных банковских кредитов.
Задолженность по небанковским займам по состоянию на 30 июня 2022 года составила 97 971 млн тенге и преимущественно включает в себя долгосрочные индексированные купонные облигации Компании, номинальной стоимостью 70 млрд тенге и сроком погашения в октябре 2024 года, размещенные в сентябре 2019 года на торговой площадке АО «Казахстанская фондовая биржа» (KASE).
Коэффициенты долгового левереджа.
В следующей таблице приведены основные коэффициенты, используемые руководством Компании для измерения финансовой устойчивости. Целевое значение руководства Компании по скорректированному показателю EBITDA - ниже 1,0.
|
(в миллионах тенге) |
На 30 июня 2022 |
На 31 декабря 2021 |
На 30 июня 2021 |
Изменение за 6 месяцев 2022 |
|
Итого кредиты и займы (исключая гарантии) |
97 971 |
89 308 |
90 410 |
10% |
|
Всего баланс денежных средств |
(380 402) |
(204 410) |
(151 762) |
86% |
|
Чистый долг |
(282 431) |
(115 102) |
(61 352) |
145% |
|
Скорректированный показатель EBITDA* |
475 356 |
350 294 |
344 117 |
36% |
|
Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA (коэффициент) * |
(0,59) |
(0,33) |
(0,18) |
79% |
* Для целей расчета коэффициента Чистый долг/Скорректированный показатель EBITDA скорректированный показатель EBITDA за 6 месяцев 2022 и 2021 года был рассчитан на основании 12 месяцев (первое полугодие отчетного периода и второе полугодие предыдущего периода). Скорректированный показатель EBITDA рассчитан как: прибыль до налогов – фин. доходы + фин. расходы +/- курсовая разница + износ и амортизация + обесценения - восстановление обесценения +/- разовые и единичные события.
Производственные показатели уранового сегмента
|
|
|
За 6 месяцев закончившихся 30 июня |
|
|
|
|
|
2022 |
2021 |
Изменение |
|
Объем производства U3O8 (на 100% основе) |
тонны |
10 070 |
10 451 |
(4%) |
|
Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия)1 |
тонны |
5 414 |
5 864 |
(8%) |
|
Объем реализации U3O8 (консолидированный) |
тонны |
9 017 |
6 193 |
46% |
|
вкл. объем реализации Компании2,3 |
тонны |
8 032 |
5 179 |
55% |
|
Остатки готовой продукции Группы (U3O8) |
тонны |
9 276 |
8 864 |
5% |
|
вкл. остатки готовой продукции Компании (U3O8)4 |
тонны |
7 156 |
6 773 |
6% |
|
Средняя цена реализации Группы |
тенге/кг |
47 807 |
32 675 |
46% |
|
Средняя цена реализации Группы |
долл.США/фунт |
40,88 |
29,63 |
38% |
|
Средняя цена реализации Компании5 |
долл.США/фунт |
39,70 |
29,63 |
34% |
|
Средняя еженедельная спотовая цена |
долл.США/фунт |
50,31 |
29,95 |
68% |
|
Средняя спотовая цена на конец месяца6 |
долл.США/фунт |
50,09 |
30,18 |
66% |
1 Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия) не равен объему покупного урана Компанией и ТНК.
2 Объем реализации Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы реализации внешним покупателям Компании и THK. Внутригрупповые сделки между Компанией и THK не учитываются.
3 Объем продаж по Группе и объем продаж КАП (включенный в объем продаж по Группе) не включают около 32 тонн уранового эквивалента, проданных в форме гексафторида урана UF6, в первом полугодии 2022 года.
4 Объем остатков готовой продукции Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы остатков Компании и THK.
5Средняя цена реализации по сделкам KAП: средневзвешенная цена за фунт уранового концентрата для итоговых внешних продаж KAП и THK. Цены по внутригрупповым сделкам между KAП и THK не включены.
6Источник: UxC, TradeTech. Цены представляют собой среднее значение котировок спотовых цен на уран на конец месяца, а не среднее значение котировок спотовых цен за каждую неделю, так как условия контрактных цен обычно привязаны к цене на конец месяца.
Объемы производства как на 100%-ной основе, так и пропорционально доле участия за первое полугодие 2022 года были ниже, чем в аналогичном периоде 2021 года в связи с воздействием пандемии COVID-19 на разработку скважин в 2021 году. Как правило, между разработкой скважин и добычей урана методом ПСВ проходит от восьми до десяти месяцев, в связи с чем в 2021 году задержки и/или ограниченный доступ к определенным ключевым материалам и оборудованию повлияли на график ввода скважин в эксплуатацию на тот момент, что привело к снижению производства через полгода в 2022 году. Объем производства пропорционально доле участия во втором квартале и первом полугодии 2022 года был ниже по сравнению с аналогичными периодами 2021 года в основном за счет продажи 49% доли ТОО «ДП «Орталык» компании CGN Mining UK Limited в июле 2021 года.
Обусловленные сроками поступления запросов клиентов на поставку, объемы продаж по Группе и КАП были значительно выше в первом полугодии 2022 года в сравнении с аналогичным периодом 2021 года. Объемы продаж каждого квартала могут существенно отличаться в зависимости от сроков поступления запросов клиентов на поставку и соответствующими различиями графиков поставок.
Консолидированные запасы (остатки) готовой продукции U3O8 по Группе по состоянию на 30 июня 2022 года составили 9 276 тонн, что на 5% выше, чем на 30 июня 2021 года. Запасы готовой продукции U3O8 по Компании составили 7 156 тонн, что на 6% больше, чем на 30 июня 2021 года. Увеличение запасов было связано с увеличением объема закупок у дочерних предприятий, СП, СО и ассоциированных предприятий в первой половине 2022 года, а также закупом материала на рынке и своп-сделками. Компания по-прежнему стремится сохранять целевой уровень запасов (остатков на складах), который соответствует примерно шести-семимесячному объему производства Компании пропорционально доле участия. Однако запасы (остатки на складах) могут быть ниже данного уровня в связи с задержками в производстве, вызванными пандемией COVID-19. Так, в первом полугодии 2022 года Компания совершила ряд сделок по покупке материала на спотовом рынке, и Компания продолжит следить за рыночной ситуацией с целью поиска возможностей для оптимизации своих запасов.
Средняя цена реализации Группы в первом полугодии 2022 года составила 47 807 тенге/кг (40,88 долл. США/фунт), что на 46% выше по сравнению с аналогичным периодом 2021 года в связи с более высокой средней спотовой ценой на урановую продукцию и ослаблением тенге по отношению к долл. США. Средняя цена реализации Компании в первой половине 2022 года была также выше по сравнению с первым полугодием 2021 года по аналогичным причинам. Текущий контрактный портфель Компании коррелирует со спотовыми ценами на уран. Тем не менее, по краткосрочным поставкам потребителям могут иметь место определенные временные лаги между датой фиксации ценообразования по контракту согласно казахстанскому законодательству о трансфертном ценообразовании и спотовой рыночной ценой на момент фактической поставки. Высокая волатильность рынка в период таких временных лагов между фиксацией цены и поставкой становится более очевидной по мере увеличения волатильности как в условиях роста, так и падения цен. В то же время, механизмы ценообразования по некоторым долгосрочным контрактам включают в себя фиксированные базовые компоненты цены, которые были установлены до резкого повышения спотовой цены. В результате, рост средней цены реализации как Компании, так и Группы за отчетный период в сравнении с аналогичным периодом 2021 года был ниже, чем рост цен на спотовом рынке урана в данном промежутке времени.
На рынке урана поквартальные результаты и промежуточная динамика результатов деятельности лишь изредка являются репрезентативными в отношении ожиданий по году; для понимания годовых ожиданий Компании смотрите Прогнозные показатели на 2022 год, а также таблицу чувствительности цен, размещенную в разделе 12.1 Анализ чувствительности по ценам реализации урана Анализа финансового состояния и результатов деятельности Компании за первое полугодие 2022 года.
Денежная себестоимость и капитальные затраты урановой продукции
|
|
|
За 6 месяцев закончившихся 30 июня |
|
|
|
(в миллионах тенге, если не указано иное) |
|
2022 |
2021 |
Изменение |
|
C1 Денежная себестоимость (пропорционально доле участия) |
долл.США/ |
9,97 |
8,99 |
11% |
|
Капитальные затраты (пропорционально доле участия) |
|
5,33 |
3,59 |
48% |
|
AISC Денежная себестоимость+ капитальные затраты |
долл.США/ |
15,30 |
12,58 |
22% |
|
Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе)2 |
|
56 293 |
33 444 |
68% |
1 Не включает значительные капитальные затраты на инвестиционные проекты и расширение.
2 Не включает ликвидационные фонды и ликвидационные затраты.
Обновления в области ESG в Казатомпроме
В марте 2022 года Компания официально стала полноправным участником Глобального договора ООН (UN Global Compact). Глобальный договор ООН является крупнейшей в мире инициативой в области корпоративной социальной ответственности и устойчивого развития, которая на сегодняшний день объединяет более 16 000 компаний-участников из 158 стран мира в принятии мер для достижения социально значимых целей. Присоединение к данной инициативе подтверждает приверженность Компании последовательному внедрению в своей деятельности десяти универсальных принципов Глобального договора ООН в области прав человека, трудовых отношений, охраны окружающей среды и борьбы с коррупцией в любых ее проявлениях.
Казатомпром стремится внедрить в свою деятельность лучшие отраслевые практики в области устойчивого развития, включая ключевые принципы Международного совета по горному делу и металлам (ICMM) и Всемирной ядерной ассоциации (WNA). До конца 2022 года Компания ожидает получить первый независимый ESG рейтинг, и, соответственно, в текущем году Казатомпром продолжит реализацию мероприятий по повышению энергоэффективности и энергосбережению, охране и снижению негативного воздействия на окружающую среду, охране труда и промышленной безопасности, дальнейшему развитию человеческого капитала в контексте ESG, социально-экономическому развитию регионов присутствия Группы, и что немаловажно, повышению качества раскрытия нефинансовой информации и повышению информационной прозрачности в области ESG.
Показатели в сфере здоровья, безопасности и охраны окружающей среды
В первом полугодии 2022 года Компания продолжала предпринимать активные меры в области производственной безопасности, позволившие предотвратить крупные промышленные аварии (включая неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий) и производственный травматизм на предприятиях Компании.
В представленной ниже таблице отражены результаты первого полугодия 2022 и 2021 годов в области охраны труда и промышленной безопасности:
|
|
За 6 месяцев закончившихся 30 июня |
|
|
|
Показатель |
2022 |
2021 |
Отклонение |
|
Промышленные аварии1 |
– |
– |
– |
|
LTIFR (на 1 млн. человеко-часов)2 |
– |
0,71 |
(100%) |
|
Отчетность по опасным условиям, опасным действиям и near-miss |
17 870 |
19 023 |
(6%) |
|
Количество несчастных случаев3 |
– |
5 |
(100%) |
|
Смертельные случаи |
– |
– |
– |
1 Определяется как неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий.
2 Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR) на миллион часов.
3 Определяется как воздействие на работника вредного и (или) опасного производственного фактора при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей или заданий работодателя, в результате которого произошли производственная травма, внезапное ухудшение здоровья или отравление работника, приведшие его к временной или стойкой утрате трудоспособности либо смерти.
Группа по-прежнему уделяет большое внимание улучшению здоровья и безопасности на рабочем месте. В первом полугодии 2022 года смертельных и несчастных случаев не допущено.
В рамках продолжающейся работы по совершенствованию систем обеспечения производственной безопасности за первое полугодие 2022 года Компанией были выполнены следующие мероприятия:
- утвержден стандарт Группы «Система управления производственной безопасностью». Стандарт включает разделы по культуре безопасности, управлению рисками, подрядными организациями, происшествиями, информацией и обучением, а также содержит процессы производственной безопасности по всем направлениям (охрана труда, промышленная безопасность, ядерная и радиационная безопасность, охрана окружающей среды, охрана здоровья);
- проведен опрос об удовлетворенности работников состоянием производственной безопасности в Группе;
- на ежемесячной основе проводились совещания с руководителями подразделений производственной безопасности Группы по обсуждению актуальных вопросов в сфере производственной безопасности;
- проведен тренинг для работников Группы на тему «Эффективные методы проведения инструктажа»;
- проведен анализ частоты и характера выявляемых опасных условий, опасных действий, и потенциально опасных ситуаций Near-Miss для определения достаточности принимаемых корректирующих мер;
- приняты комплексные меры по борьбе с COVID-19 на предприятиях Группы.
Указанные мероприятия направлены на применение упреждающих индикаторов, риск-ориентированного подхода к организации производственного процесса и повышение осведомленности о процедурах безопасности (улучшение культуры безопасности) среди работников Компании.
Ожидания Казатомпрома на 2022 год
|
(по курсу 460 тенге / 1 доллар США) |
2022 |
|
Объем производства U3O8 добычных предприятий (на 100% основе), тонн1 |
21 000 – 22 0002 |
|
Объем производства U3O8 добычных предприятий (пропорционально доле участия), тонн3 |
10 900 – 11 5002 |
|
Объем реализации Группы, тонн (консолидированный)4 |
16 300 – 16 800 |
|
в т.ч. Объем реализации Компании, тонн5 |
13 400 – 13 900 |
|
Общая выручка Группы (согласно фин. отчетности)6, млрд. тенге |
930 – 950 |
|
в т.ч. Выручка от реализации U3O8 (по Группе)6, млрд. тенге |
790 – 810 |
|
Денежная себестоимость (по доле участия, C1), долл. США / фунт7 |
$9,50 – $11,00 |
|
Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий (по доле участия, AISC), долл. США / фунт7 |
$16,00 – $17,50 |
|
Капитальные затраты (на 100% основе), млрд. тенге8 |
160-170 |
1 Объем производства U3O8 добычных предприятий (на 100% основе): представляет собой совокупный объем производства предприятий, в которых Компания имеет долю участия, и не учитывает, что некоторая часть данных объемов производства может принадлежать партнерам по совместным предприятиям Группы или третьим участникам.
2 Продолжительность и полное влияние пандемии COVID-19 и российско-украинского конфликта пока не известны. В связи с этим годовые объемы производства могут отличаться от внутренних ожиданий.
3 Объем производства U3O8 добычных предприятий (пропорционально доле участия): представляет собой объемы производства предприятий, в которых Компания имеет долю, пропорционально доле владения, и не включает оставшуюся часть, относящуюся к партнерам по совместным предприятиям или третьим участникам, за исключением СП «Инкай», где годовой объем производства (пропорционально доле владения) определяется в соответствии с Соглашением о Реализации, раскрытым ранее в Проспекте IPO Компании 2018. Фактические точные объемы производства подлежат корректировке по результатам данных конвертера.
4 Объем реализации U3O8 Группы: включает продажи U3O8 Казатомпрома и его консолидируемых дочерних и зависимых предприятий. В целях последовательности объемы продаж U3O8 Группы не включают реализацию других форм урана (включая, но не ограничиваясь, реализацию топливных таблеток).
5 Объем реализации U3O8 Kомпании (включенный в объем продаж по Группе): включает только итоговые внешние продажи U3O8 Kомпании и THK. Внутригрупповые сделки между Kомпанией и THK не включены.
6 Показатели прогнозной выручки были обновлены только с учетом изменения ожиданий в отношении цены на уран и обменного курса казахстанского тенге. Ожидаемая выручка основана на ценах на уран, взятых в определенный момент времени из сторонних источников, и внутреннем прогнозе обменного курса тенге к доллару США на уровне 460 тенге. Значительная волатильность как цены на уран, так и обменного курса тенге, сохраняется. В связи с чем, ожидаемая выручка за 2022 год может быть в значительной степени подвержена влиянию расхождения фактических цен и обменного курса тенге к доллару США от прогнозов внутренних и сторонних источников, соответственно.
7 Обратите внимание, что коэффициент пересчета кг в фунты U3O8 составляет 2,59979.
8 Капитальные затраты (на 100% основе): включают только капитальные затраты добычных предприятий, не включает значительные капитальные затраты на инвестиционные проекты и проекты расширения.
В настоящее время все прогнозные показатели на 2022 год остаются неизменными в сравнении с ранее опубликованными ожиданиями.
COVID-19 оказал влияние на всю производственную цепочку поставок в 2021 году, что привело к нехватке определенных материалов, включая химические реагенты и трубную продукцию, что отразилось на геологоразведочных и горно-подготовительных работах и привело к сдвигу графика ввода в эксплуатацию новых технологических блоков. В результате такого сдвига объемы производства готовой продукции в первом полугодии 2022 года снизились по сравнению с ожидаемыми объемами. В дополнение к упомянутым задержкам в подготовке технологических блоков, на сегодняшний день возникает нехватка определенных материалов, включая серную кислоту, что также оказывает негативное влияние на разработку скважин и производственную деятельность. Несмотря на данные сложности, Группа сохраняет план по производству урана на 2022 год и прилагает все усилия для его выполнения, однако в случае сохранения или ухудшения трудностей в графике горно-подготовительных работ и цепочке поставок во втором полугодии, итоговые объемы производства на конец года могут быть ниже целевого уровня.
Ожидания по выручке, а также по показателям «Денежная себестоимость (по доле участия), С1» и «Денежная себестоимость + капитальные затраты (С1 по доле участия + капитальные затраты), AISC» могут отличаться от приведенных выше ожиданий Компании в той степени, в какой обменный курс тенге к доллару США и спотовые цены на уран будут отличаться от допущений Компании.
Компания намерена обновлять прогнозные показатели только в отношении операционных факторов и внутренних изменений, которые находятся под ее контролем. Ключевые допущения, используемые для внешних показателей, таких как обменные курсы и цены на уран, устанавливаются при формировании годового бюджета Компании в предыдущем году на основании данных сторонних источников; такие допущения будут обновляться на промежуточной основе только в исключительных случаях.
Компания по-прежнему стремится сохранять целевой уровень запасов (остатков на складах), который соответствует примерно шести-семимесячному объему производства Компании пропорционально доле участия. Однако запасы (остатки на складах) могут быть ниже целевого уровня из-за связанных с пандемией производственных потерь. Так, в первом полугодии 2022 года Компания совершила несколько сделок по покупке урана на спотовом рынке и будет продолжать отслеживать рыночные условия на наличие возможностей, которые позволят оптимизировать уровень запасов Компании.
Изменения в налоговом кодексе Республики Казахстан
В январе 2022 года правительство Республики Казахстан объявило о намерении внести изменения в Налоговый кодекс страны. 11 июля 2022 года в Налоговый кодекс РК (Закон РК «О введении в действие Кодекса РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» № 135-VII ЗРК) приняты дополнения и изменения, меняющие расчет базы и размер ставки НДПИ на уран. Изменения в налоговый кодекс вступают в силу с 1 января 2023 года и не повлияют на ожидания Компании в части налогов на 2022 год. В соответствии с внесенными изменениями налоговая база по НДПИ на уран будет определяться как средневзвешенная цена на уран из публичных источников за определенный отчетный период, умноженная на количество добытого урана и ставку НДПИ в размере 6%. Ожидается, что расходы по НДПИ увеличатся в абсолютном выражении в связи с включением соответствующей спотовой цены в формулу расчета. Однако оценить конечное влияние в данный момент не представляется возможным, поскольку новая формула будет применяться только с 1 января 2023 года.
Уведомление о проведении конференц-звонка - Операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2022 года
Казатомпром запланировал проведение конференц-звонка для обсуждения операционных и финансовых результатов за первое полугодие 2022 года после их публикации 19 августа 2022 года. Начало в 17:00 по времени г. Нур-Султана / 11:00 по времени GMT/ 07:00 по времени EDT. После доклада руководства Компании состоится сессия «Вопросы-ответы» с инвесторами на английском языке.
Для подключения к прямой трансляции (вебкаст) на английском языке (участники вебкаста также будут иметь возможность задать свои вопросы во время конференц-звонка), получения деталей номеров дозвонов, а также инструкции для участия в сессии «Вопросы-Ответы» перейдите по ссылке:
Для подключения к прямой трансляции (вебкаст) на русском языке (в режиме прослушивания, без возможности задавать вопросы) и получения деталей соответствующих номеров дозвона пройдите по ссылке:
Запись трансляции конференц-звонка (вебкаст) будет доступна по ссылке на интернет-ресурсе www.kazatomprom.kz вскоре после его завершения.
Для получения более подробной информации вы можете связаться:
По вопросам, связанным с взаимодействием с инвесторами
Кори Кос (Cory Kos), международный консультант IR
Ботагоз Мулдагалиева, директор департамента IR
Тел: +7 7172 45 81 80
Email: ir
kazatomprom.kz
По вопросам по связям с общественностью и запросам СМИ
Гажаиып Кумисбек, главный эксперт департамента GR и PR
Тел: +7 7172 45 80 63
Email: prkazatomprom.kz
О Казатомпроме
Казатомпром является крупнейшим в мире производителем урана с добычей природного урана, пропорционально долям участия Компании, в размере около 24% от совокупной мировой первичной добычи урана в 2021 году. Группа имеет крупнейшую резервную базу урана в отрасли. Казатомпром вместе с дочерними, зависимыми и совместными организациями ведет разработку 26 месторождений, объединенных в 14 уранодобывающих предприятий. Все уранодобывающие предприятия расположены на территории Республики Казахстан и при добыче урана применяют технологию подземного скважинного выщелачивания, уделяя особое внимание передовым практикам и средствам контроля охраны здоровья, промышленной безопасности и окружающей среды (сертифицированы ISO 45001 и ISO 14001).
Ценные бумаги Казатомпрома размещены на Лондонской фондовой бирже, бирже Astana International Exchange и Казахстанской фондовой бирже. Казатомпром является Национальной атомной компанией Республики Казахстан, основные клиенты группы - это операторы атомных генерирующих мощностей, а основные экспортные рынки для продукции - Китай, Южная и Восточная Азия, Северная Америка и Европа. Группа продает уран и урановую продукцию по долгосрочным и краткосрочным контрактам, а также на спотовом рынке непосредственно из своего корпоративного центра в г. Нур-Султане, Казахстан, а также через дочернюю торговую компанию в Швейцарии, Trading House KazakAtom (ТНК).
Для получения более подробной информации посетите наш интернет-ресурс: www.kazatomprom.kz
Заявления относительно будущего
Все заявления, кроме заявлений исторического факта, включенные в данное сообщение или документ, являются заявлениями относительно будущего. Заявления относительно будущего отражают текущие ожидания и прогнозы Компании, касающиеся ее финансового состояния, результатов деятельности, планов, целей, будущих результатов и деятельности. Такие заявления могут включать, помимо прочего, заявления, перед которыми, после которых или где используются такие слова как «цель», «считаем», «ожидаем», «намереваемся», «возможно», «предвидим», «оцениваем», «план», «проект», «будет», «может иметь», «вероятно», «должен», «может» и другие слова и термины аналогичного значения или их отрицательные формы.
Такие заявления относительно будущего включают известные и неизвестные риски, неопределенности и другие важные факторы, не зависящие от Компании, которые могут привести к тому, что фактические результаты, показатели или достижения Компании будут существенно отличаться от ожидаемых результатов, показателей или достижений, выраженных или подразумеваемых такими заявлениями относительно будущего. Такие заявления относительно будущего основаны на многочисленных предположениях относительно нынешней и будущей бизнес-стратегии Компании и условий, в которых она будет работать в будущем.
ИНФОРМАЦИЯ В ОТНОШЕНИИ ПРОГНОЗОВ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ, ОСНОВЫВАЕТСЯ НА РЯДЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЙ О БУДУЩИХ СОБЫТИЯХ И ПОДВЕРЖЕНА ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОНКУРЕНТНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ДРУГИМ УСЛОВНОСТЯМ, НИ ОДНА ИЗ КОТОРЫХ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ПРЕДСКАЗАНА С УВЕРЕННОСТЬЮ И НЕКОТОРЫЕ ИЗ КОТОРЫХ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ КОНТРОЛЯ КОМПАНИИ. НЕ МОЖЕТ БЫТЬ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, ЧТО ПРОГНОЗЫ БУДУТ РЕАЛИЗОВАНЫ, И ФАКТИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ МОГУТ БЫТЬ ВЫШЕ ИЛИ НИЖЕ, ЧЕМ УКАЗАНО. НИКТО ИЗ КОМПАНИИ - НИ ЕЕ АКЦИОНЕРЫ, НИ ДИРЕКТОРА, НИ ДОЛЖНОСТНЫЕ ЛИЦА, НИ СОТРУДНИКИ, НИ КОНСУЛЬТАНТЫ, НИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ИЛИ КАКИЕ-ЛИБО ПРЕДСТАВИТЕЛИ, ИЛИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ ВЫШЕ - НЕ НЕСУТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ТОЧНОСТЬ ПРОГНОЗОВ, ПРЕДСТАВЛЕННЫХ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ.
Информация, содержащаяся в данном сообщении или документе, включая, помимо прочего, заявления относительно будущего, применяется только на дату настоящего документа и не предназначена для предоставления каких-либо гарантий относительно будущих результатов. Компания однозначно отказывается от каких-либо обязательств по распространению обновлений или изменений такой информации, включая финансовые данные или прогнозные заявления, и не будет публично выпускать какие-либо изменения, которые она может внести в информацию, возникающие в результате изменений в ожиданиях Компании, изменений в событиях, условиях или обстоятельствах, на которых основаны такие заявления относительно будущего, или в других событиях или обстоятельствах, возникающих после даты настоящего документа.